Vantagens de ser um pequeno investidor
Boa parte dos pequenos investidores lamenta aquela que pode ser sua maior vantagem: justamente a de ser um “pequeno investidor“. Muitos dizem que quem controla o mercado são os grandes “tubarões” do mercado, como os grandes bancos de investimento, corretoras e fundos. As “sardinhas” não teriam chance de obter melhor rentabilidade do que eles, especialmente no mercado de ações, porque eles teriam grande capacidade de manipulação, determinando o sobe-e-desce dos preços a seu favor. Será mesmo que não há vantagem alguma em ser pequeno?
As vantagens do pequeno investidor contra as grandes instituições
Grandes instituições financeiras são reguladas demais. Isso traz algumas vantagens para a economia, já que essas instituições acabam tendo muitas amarras determinadas pela legislação, fator que as impede de adotar as melhores estratégias de investimento que seriam recomendadas por seus analistas. Ou seja, seus empregados podem até determinar as melhores opções de investimento, mas, por terem a obrigação de respeitar determinadas normas, essas instituições não podem colocar as recomendações em prática.
Por conta disso, os pequenos investidores têm algumas vantagens a seu favor, como as seguintes:
- Comprar small caps que não são examinadas pelos analistas das grandes instituições por serem empresas extremamente pequenas. Como os fundos de investimento normalmente são excessivamente grandes, às vezes não faz sentido comprar ações de empresas pequenas demais – mesmo que elas duplicassem ou triplicassem de tamanho, possivelmente os ganhos do investimento seriam insuficientes para fazer alguma diferença no resultado do fundo.
- Desnecessidade de provar desempenho frente a outros investidores. As grandes instituições precisam mostrar a seus clientes que são melhores investidores do que seus concorrentes. Isso acaba sendo um problema, por duas razões: em primeiro lugar, muitas das grandes instituições acabam copiando os investimentos de outras grandes instituições – justamente para não ter um desempenho muito abaixo do mostrado por elas. Isso acaba fazendo com que muitas boas ações que poderiam fazer parte de sua carteira simplesmente não sejam consideradas. Em segundo lugar, a necessidade de provar desempenho pode fazer com que as grandes instituições não tenham paciência com investimentos em boas empresas que estão desvalorizadas pelo mercado, mas que, no curto prazo, têm apresentado rentabilidade ruim. Enquanto um pequeno investidor pode esperar para essas empresas se recuperarem no mercado, nem sempre as grandes instituições têm a paciência para fazer isso.
- Liberdade para comprar e vender ações quando bem entender. Imagine o estrago que um fundo de investimentos do Itaú ou do Banco do Brasil faria se decidisse vender todas as ações da Petrobras que tem em sua carteira. O primeiro efeito seria uma queda abrupta no preço das ações da empresa, o que levaria o fundo a ter um desempenho ainda pior. Como são muitas ações, elas teriam que ser vendidas aos poucos e, por essa razão, cada lote subsequente somente poderia ser negociado por um preço marginalmente inferior ao da venda anterior. Com isso, a cada lote vendido, a instituição teria menos incentivos para prosseguir na venda, tornando extremamente difícil a venda por completo de uma posição significativa em uma empresa. Já os pequenos investidores não têm esse problema: como têm no máximo algumas centenas (ou milhares) de ações, suas vendas e compras não afetam em nada o mercado (a não ser quando têm posição em ações de empresas muito pequenas e com pouca liquidez no mercado).
- Poder comprar apenas as ações que façam sentido segundo suas análises. O pequeno investidor tem o poder de comprar apenas as ações que façam sentido segundo as suas próprias análises. Ou seja, se ele quiser apenas comprar as melhores empresas de determinado setor, pode. Um fundo ou um grande banco, contudo, provavelmente têm que comprar ações de várias empresas em um setor, para poder cumprir todas as normas e regulamentos a que se submete.
Liberdade, a grande vantagem de ser pequeno investidor
A liberdade proporciona maiores probabilidades de ganho para o pequeno investidor, trazendo possibilidades que desde o início não se apresentam para as grandes instituições. O pequeno investidor não pode manipular o mercado, mas pode aproveitar-se de seu tamanho para lucrar mais. Não é tão ruim assim ser pequeno…
Categoria: Ações
Sobre o Autor (Perfil do Autor)
Fábio Portela é investidor desde 2006 e disponibiliza neste site seus conhecimentos adquiridos ao longo do tempo, seja com sua experiência, seja por meio das leituras que fez ao longo dos anos. O autor é mestre em Direito Constitucional e em Filosofia pela UnB, e atualmente cursa doutorado em Direito Constitucional na mesma instituição.Assinar
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Ótima visão.
Temos muito mais liberdade do que um grande fundo.
Abraços
Ganhando Muito
http://ganhandomuito.wordpress.com
Para operar, uso análise técnica.
Mas uma das razões apresentadas é justamente aquilo que considero a limitação da análise técnica: Um bilionário não pode se desfazer (ou comprar) um lote grande de ações só porque um suporte/resistência foi rompido, ou porque o mercado está sobrecomprado/sobrevendido.
Isso causaria um colapso no mercado. Análise técnica é para insvestidores de menor porte.
AT eh para investidores naum serios. acha mesmo que bilionario fica vendo suporte/resistencia? piada.
Se você ler com mais atenção meu comentário, verá justamente uma das razões porque bilionários não usam análise técnica.
A outra razão, a meu ver, é que os bilionários de hoje (excetuando-se esses de IPO de empresas de TI), já tinham uma grande fortuna quando não existiam computadores pessoais (muito importantes para A.T. e tomadas rápidas de decisões).
Warren Buffet já era bem rico numa época em que os carros ainda tinham rabo-de-peixe.
Quanto ao fato de A.T. não ser para investidor sério…bem, meu benchmark em relação ao Ibovespa já está em 14%. Das 52 operações que fiz no último ano, só me dei mal em 4. Vai ver que foi sorte.
(…) meu benchmark em relação ao Ibovespa já está em 14% ESTE ANO.(…)
isso ai meu filho assim vc fica rico. vai la fazer suporte e resistencia com trade de 100 mil reais. o governo e a corretora agradece
“A outra razão, a meu ver, é que os bilionários de hoje (excetuando-se esses de IPO de empresas de TI), já tinham uma grande fortuna quando não existiam computadores pessoais ”
tu acha q at nasceu com computadores. precisa estudar mais. na epoca de grahan nem calculadora existia e ja existia at. o proprio grahan – e muitos outros autores – citam isso nos livros da epoca.
“Warren Buffet já era bem rico numa época em que os carros ainda tinham rabo-de-peixe.”
na minha esquina tem um kioske que vende uma coxinha bem gostosa. se eh pra vc falar de coisa irrelevante, eu falo tambem. cada uma.
Muito legal, Fábio.
Há uma frase do Warren Buffett que bem ilustra a vantagem de ser pequeno (apesar de que pequeno para ele ainda é grande para mim): “If I was running $1 million today, or $10 million for that matter, I’d be fully invested. Anyone who says that size does not hurt investment performance is selling. The highest rates of return I’ve ever achieved were in the 1950s. I killed the Dow. You ought to see the numbers. But I was investing peanuts then. It’s a huge structural advantage not to have a lot of money. I think I could make you 50% a year on $1 million. No, I know I could. I guarantee that.”
Adicione a isto:
- a vantagem d não precisar estar o tempo todo no mercado atuando, a liberdade d só atuar qdo a vantagem percebida em relação ao seu método d operação se apresentar e
d poder atuar vendido, não estando restrito a apenas operar comprado, como é o caso d alguns fundos
Enfim, inúmeras possibilidades
excelente post fabio
Adert,
Tem 2 semanas que comecei a frequentar este espaço e já reparei que vc faz parte daquelas pessoas que não tem boas sugestões pra dar, apenas criticar fortemente aqueles que não pensam como vc.
Já deu pra perceber que vc é investidor e que odeia AT, normalmente pessoas que odeiam AT tanto assim fazem parte do grupo que perderam mt dinheiro no curto prazo. Consideram impossivel lucar no curto prazo e por isso AT é besteira, aí fazem piadas ou são debochados em relação a outros operadores que dizem ganhar dinheiro com AT.
Em vez de tomar esta postura defensiva e arrogante, vc deveria deixar que pessoas com pensamentos diferentes opiniem sem serem desprezadas por seus comentários, tal atitudde só vem a enriquecer este espaço.
Eu só uso AT, meu lucro SÓ NO MES DE MAIO FOI DE 15% de todo meu capital, isso pq deixo 50% em SELIC. Vim aqui justamente para aprender mais sobre investir, para poder tirar parte do que está em SELIC e colocar em ações. Em vez de criticar meu uso de AT, pq vc nao tenta aprender algo tb, e ainda aproveita e me dá dicas de como investir, já que vc considera isso MT MELHOR que AT.
Q tal alguns conselhos??? Quem sabe daqui a algum tempo eu tb “entenda” que investir é mt melhor que AT.
Só pra completar seu comentário dos bilhonarios. Todo mundo sabe que quem tem mt dinheiro não pode usar AT, o especulador quer surfar o movimento, ele não quer criar um. Quem não tem mt dinheiro pode usar AT e ganhar bastante no curto prazo.
Abs
nao odeio at. critico quem acha at superior e e fala q buy hold eh coisa do passado.
“Só pra completar seu comentário dos bilhonarios. Todo mundo sabe que quem tem mt dinheiro não pode usar AT, o especulador quer surfar o movimento, ele não quer criar um. Quem não tem mt dinheiro pode usar AT e ganhar bastante no curto prazo.”
especulador serio estuda outras coisas,naum graficos. vcs se esquecem que naum precisa de grafico para especular. tente encontrar uma so pessoa que ficou bilionaria usando grafico. nao existe. se vc confiscar os bilhoes do bilhonario e der so 10 mil dolares a ele, ele nao vai utilizar graficos. eles entendem a economia e as empresas e sabem especular de verdade. nao olhando graficos. abram a mente
fabio eu sou sincero. se tiver atrapalhando seu blog avise q paro
Adert,
“especulador serio estuda outras coisas,naum graficos. vcs se esquecem que naum precisa de grafico para especular. tente encontrar uma so pessoa que ficou bilionaria usando grafico. nao existe. se vc confiscar os bilhoes do bilhonario e der so 10 mil dolares a ele, ele nao vai utilizar graficos. eles entendem a economia e as empresas e sabem especular de verdade. nao olhando graficos. abram a mente”
Eu gostaria de saber mais sobre como especular sem usar gráficos. Como posso especular sem gráficos(pergunta sincera, sem deboche)? Já vi gente especulando com o P/L, já que estava mt baixo a pessoa comprava querendo vender daqui a um mês, não gostei considerei isso horrivel, acho que fundamentos não servem pra isso. Entretanto já li artigos e estudos que mostram que existem indicadores fundamentalistas que podem bater o mercado no longo prazo, lembro apenas do P/L e do Valor de Mercado da CIA. Foi um estudo feito no mercado norte americano, usando décadas, mudava as ações só no começo do ano. Se vc procurar na literatura vai encontrar trabalhos a respeito.
É verdade que nós nunca vamos encontrar uma pessoa que ficou bilhonaria usando AT, é impossível, a AT vai no máximo deixar vc milhonario. Daí em diante vc passa a usar Fundamentos, um milhonario não consegue mais surfar o movimento (me refiro a mts milhoes), ele precisa investir pra continuar ganhando dinheiro, ou talvez nem se preocupe com o crescimento do valor nominal das ações, viva somente de renda dos dividendos.
Vc deu o exemplo do 10 mil dolares. Concordo que se vc tirar td de um cara desses e der 10 mil ele vai voltar a ser bilhonario, mas vai demorar 10, 20 ou 30 ou mais pra isso…talvez morra..rs. Usando AT, no começo, cito o Larry Williams, campeão do campeonato de trades dos EUA. Funciona assim, vc começa com 10 mil dolares e ve oq vc fez com isso em 1 ano. Os melhores do mundo transformavam em 300 mil dolares, ele transformou em 1,1 milhoes (quase o triplo dos campeoes anteriores). Aí falaram que foi sorte, ele ensinou a filha dele a técnica, que no ano seguinte fez 700 mil dolares. Aí todos calaram a boca e resolveram aprender o que ele fazia. Hj em dia o LArry ainda usa AT com um pedaço do capital, dá cursos, mas com certeza ele coloca a maior parte do capital no tesouro norte americano ou em ações (usando fundamentos) pra poder fazer render.
Voltando, o que é melhor começar a investir com 10 mil ou fazer os 10 mil virarem 1 milhão e daí começar a investir 1 milhão? Eu acho a segunda mais fácil, mas posso errar tb..rs
Aproveito para deixar uma sugestão ao Fabio, faça algum post sobre como selecionar ações boas, que técnicas fundamentalistas vc usa? Como analisar se a empresa é boa ou não?
Não um post genérico, mas sim algo direto, “Uso P/L, uso ROE, vejo Lucro Liquido dos ultimos anos, segue exemplos”. Ve balanços? Diversifica a carteira ou faz como o Buffet? Se diversifica, melhor uma ação por setor ou 2? Quais setores considera melhor investir hj? Quais dão mais dividendos?
Caso esse post já exista, agradeço se postar o caminho!
Abs
naum concordo com td q vc disse, mas o bate papo foi bom. aprendendo a cada dia
Eu ainda estou curioso sobre especular sem gráficos…rola um comentário ou também fica como sugestão pro Fabio!rs
Rapaz… sobre isso eu nem saberia como começar!!!
Especular sem gráfico é como jogar baralho sem ver cartas.
Aposto que o Adert compra ações baseado em AF de corretora. Diz um papel Adert e faça uma análise.
(…)nao odeio at. critico quem acha at superior e e fala q buy hold eh coisa do passado.(…)
E eu por acaso falei isso?
soros ganhou mais de 1 bilhao apostando contra o banco da inglaterra. sera q ele viu isso num grafico?
ja sei. vai falar q o cara eh bilionario e blablabla.
vai dizer q como ele eh bilionario ele nao usa graficos, mas aposto q ele eh bilionario pq naum utiliza graficos. quem em sã consciencia, com milhoes na conta, vai confiar seu $ em graficos. quem faz isso eh um pingo no oceano.
acha mesmo q precisa de graficos para especular? sem graficos nao existe especulacao? respeito quem usa at, mas achar q so com at se especula eh um erro.
Então ficamos assim combinados.
Bons negócios!
Só complementando, Adert, você acha que é a única pessoa no mundo que sabe que análise técnica é uma coisa bem antiga?
Realmente, devia ser um barato fazer A.T usando régua de cálculo, a partir de dados publicados naquelas letrinhas miúdas do jornal.
Concordo com que o Fábio escreveu no post.
Sabedor que o Fábio faz análise fundamentalista, apenas complementei o post que ser pequeno investidor também é vantajoso para quem faz uso da análise técnica (inviável para grandes investidores, a não ser que usem uma parcela bem pequena de seu capital para tais fins).
Como muito bem ilustrou nosso colega Balzana, um grande investidor, ao usar grande capital, não surfaria uma onda, mas acabaria criando uma.
Minha intenção foi enriquecer o debate. Mas infelizmente, alguém aqui resolveu descarregar suas frustrações pessoais, abusando da agressividade. Lamentável.
Você sabe especular que nem o Soros?
Não? Então você não é sério? Que lógica!
21 de junho de 2012, às 11:58h, Adert escreveu:
(…)AT eh para investidores naum serios(…)
22 de junho de 2012, às 15:48, Adert escreveu:
(…)respeito quem usa at(…)
Respeita mesmo? “Naum” és sério nem com o idioma pátrio.
a análise técnica é um embuste de primeira categoria. farsa, como a cartomancia, o tarot, e etc.
Na minha opinião como pequeno investidor sobre o debate sobre AT é:o que vier para acrescentar para o crescimento do meu patrimonio,eu aceito.
Se sou um operador ,especulador(trader)e obtenho ganhos,ótimo.
Uso essa vantagem para investir mais e me tornar sócio de boas empresas,comprar renda fixa,fundos,imovel etc.
Não gosto de especular em ações,por considerar ativos,mas opções e indice sim.
Se desenvolver como operador é pra poucos.
O (trader)’profissional’tb tem que fazer seu planejamento de aposentadoria se ver vantagem nisso,assim como qualquer trabalhador.
Mas liberdade com pouca grana significa, mesmo assim, ganhar pouca grana… rs. abraço a todos.
Legal, Fábio. Acho que a maior vantagem que o pequeno investidor tem em relação aos fundos de investimento é a de não ter que “dar satisfações” cada vez que uma operação der errado e/ou a rentabilidade da sua carteira não estiver de acordo com o esperado no Curto prazo, exceto se o sujeito estiver administrando o capital de terceiros ou de uma família inteira, por exemplo.
Minha 1ª visita e meu 1º comentário.
Meu pitaco: Ninguém é dono da Verdade, apenas possuimos parcelas que somadas poderão se aproximar ou chegar à ela. rsrs
Como disse S. Froid (me deu um branco, tá errado?) ” é trocando idéias que o homen evolue).
Conclusão: Valeu pelos papos!!!
( )$
Oi Fábio, tenho me tornado leitora assídua do seu site, pois tenho muito interesse em investir meus ganhos. Gostei muito do texto, como me encaixo nesse perfil, gostaria de saber, no texto você fala da liberdade do pequeno investidor que não está atrelado as regras das corretoras…enfim, para que possa comprar ações preciso estar cadastrada em alguma corretora ou somente no Ibovespa? Desculpe minha ignorância, mas ainda não tive tempo de ler todos seus artigos, se você puder me mostrar o caminhos das pedras agradeço!
Att
Karina, é preciso estar cadastrada e ter conta aberta em uma corretora. Mas, daí pra frente, você não precisa investir em ações recomendadas por ela – pode comprar, você mesma, suas próprias ações.